FxPro交易：7月31日亚盘外汇市场行情走势分析：日韩联手抛美元 PCE降温黄金返4100 日元大涨

  7月31日，北京时间周五亚市早盘，美元指数徘徊在101.13附近。周四，据日媒报道，日美联手干预抑制日元贬值，美元兑日元一度跳水超400点，跌破158关口。同时，美国6月PCE环比转负，在一定程度上印证了美联储本周维持利率不变的决定。由于日本据悉进行了买入日元、卖出美元的汇率干预，美元指数盘中跳水，失守100关口，最终收跌0.82%，报99.98，创1月以来最大单日跌幅；基准的10年期美债收益率收报4.677%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.256%。受益于美元走软，现货黄金收盘站上4100美元关口，为一周来首次，最终收涨0.92%，报4103.84美元/盎司；现货白银重回59美元关口，最终收涨2.35%，报59.01美元/盎司。国际油价横盘震荡，巴基斯坦称美伊仍在就霍尔木兹海峡问题进行谈判。WTI原油低开后维持区间震荡，最终收跌1.13%，报82.65美元/桶；布伦特原油盘中触及89美元关口后回落，最终收跌1.18%，报86.87美元/桶。

  主要货币走势分析

  美元指数：截至发稿，美元指数徘徊在100.13附近。核心PCE通胀数据将主导短期政策预期，若通胀反弹，将再度提振美元。美国经济韧性相对占优，与欧、英偏弱经济形成利差支撑；但GDP增速放缓，限制美元上行空间。中东地缘冲突间歇性带来避险买盘，支撑美元底部。技术面上，美元指数正试图收稳在支撑位99.85�C100.00下方。如果这次尝试成功，美元指数将朝下一个支撑位99.25�C99.40方向前进。需要注意的是，RSI处于超卖区间，因此反弹风险正在增加。
  欧元：截至发稿，欧元/美元徘徊在1.1517附近。欧元区二季度GDP数据表现平淡，制造业持续处于收缩区间，经济复苏动力不足。虽然中东局势推升油价带来输入性通胀风险，令市场保留欧央行进一步加息猜想，但疲软经济制约政策收紧空间。欧美货币政策预期分化持续存在，限制欧元反弹高度。技术面上，欧元/美元试图在1.1510至1.1525阻力位上方收稳。如果欧元/美元能在1.1525以上收稳，将向下一个阻力位1.1600�C1.1615移动。RSI处于超买区间，回调风险正在增加。
  英镑：截至发稿，英镑/美元徘徊在1.3459附近。英国央行决议以6:3投票维持3.75%利率不变，三名委员主张加息，凸显服务业通胀仍存粘性，央行警惕油价反弹推升通胀。英国经济复苏乏力，制造业持续低迷，限制英镑中长期上行空间。美元波动仍是主导变量，晚间美国PCE数据持续影响盘面。技术面上，成功测试1.3465�C1.3480阻力位，将推动英镑/美元向下一个阻力位1.3550�C1.3565方向移动。
  黄金、原油行情走势分析

  1）黄金行情走势分析

  周五亚盘，黄金交投4096.50附近，随着美联储主席沃什在前一天的新闻发布会上未给出明确政策指引，交易员减少了对加息的押注，贵金属获得小幅提振。周三，美联储决定将利率维持在3.50%-3.75%的目标区间不变。在新闻发布会上，沃什承诺坚定致力于降低通胀，但其讲话并未明确表明央行下一步的具体行动方向，令市场对其实际政策意图感到困惑。值得注意的是，黄金虽常被用作对冲通胀的工具，但其不产生利息，因此在利率高企时吸引力会减弱。
  技术面：若黄金突破4116美元（周三高点）：需伴随美国核心PCE数据疲弱+美伊冲突进一步扩大，金价有望测试4200美元，若黄金回落跌破4050美元：表明市场开始定价"美联储加息预期重新上修至70%以上+沃什鹰派表态持续发酵"，金价将直面4000美元心理关口测试。

  2）原油行情走势分析

  周五亚盘，原油交投81.28附近，随着美伊冲突外交解决的希望重新燃起，油价失去了部分支撑。巴基斯坦外交部发言人塔希尔・安德拉比证实，美国和伊朗目前正就恢复稳定进行谈判，重点议题集中在关键的霍尔木兹海峡。此外，近期通过该海峡的航运量有所增加。美国声称其海军已成功护送多艘油轮通过该水域，经过此前的通行放缓，油轮运输量的回升使数百万桶原油得以安全通过。与此同时，确保区域水运安全的努力正扩展至红海。沙特阿拉伯与43个国家代表举行会谈，讨论组建旨在保护重要航线的海洋联盟。此前，伊朗支持的胡塞武装曾实施封锁，威胁该地区的商业贸易。
  技术面：若WTI跌破82.00美元：需伴随美伊谈判取得实质性进展+霍尔木兹通航量进一步恢复+美国原油库存增加，油价可能测试80.00美元心理关口，若WTI反弹突破84.00美元：需伴随美伊谈判破裂+霍尔木兹通航再度中断+哈萨克斯坦黑海码头持续关闭，油价有望重新测试85.00美元。

  2026年7月31日外汇市场交易提醒

  待定 日本央行公布利率决议

  待定 国内成品油开启新一轮调价窗口

  待定 日本NAND闪存制造商铠侠公布财报

  09:30 中国7月官方制造业PMI

  14:00 英国7月Nationwide房价指数月率

  14:30 瑞士6月实际零售销售年率

  14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会

  14:45 法国7月CPI月率初值

  15:55 德国7月季调后失业人数

  15:55 德国7月季调后失业率

  17:00 欧元区7月CPI年率初值

  17:00 欧元区7月CPI月率初值

  20:30 加拿大5月GDP月率

  20:30 美国第二季度劳工成本指数季率

  21:45 美国7月芝加哥PMI

  22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值

  22:00 美国7月一年期通胀率预期终值

  次日01:00 美国至7月31日当周石油钻井总数