FxPro交易：今日市场信号：金价承压原油飙涨 聚焦美联储决议及中东风险

  7月29日，周三亚市早盘，现货黄金交投于4033美元/盎司附近。受美元维持在一个月高点附近的拖累，金价周二跌至一周低点，投资者在美联储利率决议及主席沃什讲话前保持谨慎。

  美原油上涨逾4%，交投于82.55美元/桶附近。尽管特朗普称将迫使伊朗签署相关协议以结束战争，但伊朗向位于约旦境内的一处美军基地发射了多枚弹道导弹――这是自上周五美国暂停对伊军事打击以来，伊朗首次针对该地区美国基地发动的导弹攻击，加剧了地缘政治不确定性。

  美元指数周二小幅下跌0.12%至101.41，但仍徘徊于一个月高位附近。市场在美联储利率决议前权衡加息可能性。尽管油价回落缓解了部分通胀忧虑，但美债收益率因冲突引发的通胀担忧以及美联储主席沃什的鹰派表态而持续攀升，交易员已增持美元多头头寸。数据显示，美联储周三加息25个基点的概率接近40%，高于一周前的约20%，9月前加息概率接近95%。

  欧元兑美元涨0.2%至1.1393，英镑微涨0.1%报1.3288，美元兑日元基本持平于163.77。投资者同时关注英国央行和日本央行本周会议――预计两者均将维持利率不变但警告通胀风险。日元持续走低逼近40年新低，交易员警惕日本财务省可能再度干预汇市，财务大臣片山皋月重申“根据需要应对汇率波动”的立场未变。Corpay分析师警告，看涨美元的投机仓位已处于较高水平，若美联储释放任何鸽派信号，都可能引发大规模平仓。

  亚洲市场

  澳大利亚通胀报告进一步证明物价压力正逐步缓解，为澳洲联储8月继续暂停加息提供了更多支持。季度和月度指标均低于预期，基础通胀仍低于澳储行自身预测。这一结果与行长布洛克最近的评估一致――通胀总体上如预期演变，表明在年内已实施三次加息后，立即恢复紧缩的需求不大。

  季度数据对澳储行政策影响最大。总体CPI在第二季度环比意外下降0.1%，远低于预期的上涨0.7%，前值为上涨1.4%；年度总体通胀率从4.1%放缓至3.8%。更重要的是，澳储行偏好的潜在价格压力指标――季度调整后平均通胀率――环比上涨0.8%，低于市场预期的0.9%，与第一季度持平；按年计算，平均通胀率从3.5%小幅升至3.6%，但仍低于市场预期的3.7%及澳储行5月发布的3.8%预测。

  月度CPI指标也反映类似情况。总体CPI同比从5月的4.0%放缓至6月的3.8%，月度调整后平均通胀率保持在3.6%，低于预期的3.7%。按月计算，削减均值和加权中位数仅上涨0.3%，剔除波动性商品和假期旅行的价格保持不变。当月可贸易和商品价格环比均下降0.8%，延长了进口商品通胀减缓的趋势。服务业通胀保持更稳健，同比为4.0%，非可交易商品同比上涨4.9%，显示国内引发的通胀仍在逐步释放。

  综合来看，报告强化了澳储行收紧偏向依然存在但行动紧迫性减弱的观点。通胀率仍高于目标，决策者不太可能宣布胜利。然而，鉴于总体和基础通胀均低于预期，平均通胀也低于澳储行预测，数据几乎没有给委员会提供在8月放弃暂停、急于再次加息的充分理由。

  美国市场

  随着家庭对当前商业状况和劳动力市场的乐观情绪减弱，美国7月消费者信心进一步走弱，尽管通胀预期缓解带来一定抵消。世界大型企业联合会消费者信心指数从6月上修后的92.2下降1.4个百分点至90.8。现状指数下跌3.6点至114.9，连续第三个月下跌；预期指数持平于74.7，远低于历史与经济衰退风险相关联的80水平。

  调查显示，消费者仍不相信未来数月经济状况会有实质性改善。据该联合会首席经济学家彼得森称，自2021年底以来，随着对当前商业状况的评估及劳动力市场状况的进一步恶化，信心持续逐步下滑。尽管对未来就业的预期有所缓解，消费者仍预计未来六个月整体商业状况改善有限。家庭收入预期也有所回落，但整体仍保持积极。

  不过，数据中也有令人鼓舞的迹象。7月平均和12个月通胀预期中值均有所放宽，表明消费者对未来价格压力的担忧有所减轻。即使在近期市场波动后，家庭仍预期未来一年股价将上涨。与此同时，61.3%的受访者仍预期未来12个月利率将上升，与6月持平，显示消费者已准备好接受货币政策持续收紧，尽管信心逐渐软化。