FxPro交易：今日外汇交易必读：美联储决议落地市场重新定价 非美货币迎来方向抉择

   周三亚盘，美元指数决议落地后维持区间震荡走势。美元指数周二小幅下跌0.12%报101.41，但仍徘徊在一个月高位附近，市场在美联储周三利率决议前权衡加息可能性，尽管油价回落缓解部分通胀忧虑，但美国公债收益率因冲突引发的通胀担忧和美联储主席沃什的鹰派表态而持续攀升，交易员已增持美元多头头寸。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.432附近，凌晨美联储如期按兵不动，但政策声明保留后续加息选项，鲍威尔强调通胀仍存在反弹风险，短期支撑美债收益率高位运行。基本面方面，美国就业保持韧性，但消费者信心走弱。美伊斡旋持续推进，油价回落缓解能源通胀压力，一定程度限制美元上行空间。欧美货币政策分化持续，欧元区经济疲软压制非美货币，间接为美元提供底部支撑。短期市场重心转向9月加息预期博弈，美元暂难走出单边行情，上方阻力101.60，支撑100.90，日内大概率维持宽幅震荡格局。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1385附近，预计日内区间震荡可能性比较大。凌晨美联储释放偏鹰信号，美元保持韧性持续压制欧元走势。基本面来看，欧元区经济复苏乏力，德国制造业持续低迷，市场预期欧央行政策维持宽松，欧美货币政策利差持续对欧元形成压力。油价回落减轻欧洲输入型通胀压力，进一步降低欧央行收紧动机。欧元缺少独立行情驱动，走势高度依赖美元波动。日线价格持续运行于MA20均线下方，上方面临1.1400一线强阻力，暂时维持偏弱震荡。4小时图多空拉锯，空头小幅占优。激进者在1.1380下方做空，紧设止损1.1412，并寻求1.1330一线企稳反手做多机会。支撑位1.1330，阻力1.1400。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3287附近，预计日内偏弱震荡。英国通胀持续降温，薪资增速放缓，市场预期周四英国央行维持利率不变，进一步加息概率走低。英国经济增长动能偏弱，高利率持续压制消费与地产。美联储保留加息选项推高美债收益率，美英利差持续扩大，对英镑形成中长期压制。油价回落缓解输入通胀压力，削弱英央行收紧动机。日线承压于MA10均线下方，上方1.3330形成强阻力。4小时多空博弈，反弹动能不足。反弹至1.3285附近轻仓试空，止损1.3315；回踩1.3240支撑可短线快进快出做多。支撑1.3240，阻力1.3330。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于163.868附近，预计日内震荡偏强。日本央行加息节奏缓慢，宽松基调难以快速转向，持续催生日元套息卖压。日本财务省持续口头警示汇率过度波动，但过往干预仅带来短期反弹，难以扭转贬值大趋势。中东地缘风险降温削弱日元传统避险吸引力。日线依托MA5持续上行，上升通道完好，上方阻力164.60。4小时多头排列，逢低买盘活跃。回踩163.50轻仓做多，止损163.15；冲高164.50承压可短线做空。支撑163.50，阻力164.60。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6972附近，预计日内窄幅区间震荡。澳洲联储保留后续加息可能性，国内通胀仍具备粘性，为澳元提供一定支撑；但铁矿石价格震荡走弱，海外制造业需求偏弱压制出口前景。美联储维持高利率预期，美澳利差持续限制澳元上行空间。短期市场等待澳洲通胀数据指引政策预期。日线运行于MA20均线附近，多空力量均衡。4小时箱体震荡，波动持续收窄。依托区间0.6940-0.6990高抛低吸，严格控制仓位。支撑0.6940，阻力0.6990。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面新闻

   北京时间凌晨美联储7月议息会议宣布维持基准利率不变，符合市场主流预期。政策声明保留未来进一步加息可能性，鲍威尔表态强调通胀依旧偏高，不会过早讨论降息，释放偏鹰信号。美国最新消费者信心数据下滑，反映居民对经济前景担忧升温。美债收益率短线冲高后小幅回落，美元先涨后跌。美伊斡旋持续推进，地缘溢价消退带动油价下行，缓解能源通胀压力。短期市场开始重新评估9月加息概率，资金快速调整外汇持仓结构。

   2、欧洲方面消息面新闻

   欧元区经济复苏持续乏力，德国工业景气指标持续走弱，制造业长期处于收缩区间。欧央行官员持续释放偏鸽论调，市场预期三季度没有加息计划，欧美货币政策利差长期压制欧元上行空间。美欧汽车关税谈判陷入僵局，贸易摩擦风险持续扰动欧元区出口预期。能源端，油价持续下行减轻欧洲输入型通胀压力。日内无重磅通胀数据，欧元走势将持续被动跟随美元情绪波动，缺乏独立驱动力量。

   3、英国、澳大利亚热点国家消息面新闻

   英国服务业通胀持续降温，薪资增速放缓，市场下调英国央行后续加息预期，英镑失去政策支撑。英国政府债务压力较大，财政刺激空间受限，内需复苏节奏缓慢。澳洲方面，澳储行官员警示通胀风险尚未消除，不排除后续重启加息。市场等待澳洲CPI数据指引，铁矿石价格震荡，亚洲工业需求预期为澳元提供底部支撑。大宗商品整体估值回落，叠加美联储偏鹰基调，澳元反弹空间受到明显限制。

   机构观点

   1、道明证券

   美联储维持利率不变，但整体措辞偏鹰，短期美元大幅下行空间有限。欧元、英镑反弹高度受限，多头不宜盲目抄底。美元兑日元多头趋势维持不变，建议逢低布局多单。若后续美国通胀再度反弹，美元指数有望重返101.80上方，非美货币将再度承压。

   2、荷兰国际集团（ING）

   欧美货币政策分化格局延续，欧元区基本面持续疲软，欧元兑美元中长期下行风险尚未解除。大宗商品价格回落压制澳元等商品货币。美联储决议落地后，市场波动率短期走高，建议规避重仓单边交易，等待行情企稳。

   3、三菱日联金融

   美元投机多头并未处于极端超买区间，依旧具备韧性。鲍威尔偏鹰表态限制非美反弹空间。日元持续受利差拖累，只有日本采取实质性汇市干预，才能扭转当前弱势格局。短期商品货币维持区间震荡思路。

   4、凯投宏观

   当前市场已经初步消化美联储政策信息，后续重点观察美国通胀、就业数据变化。短期存在两种情景，若美国经济持续韧性，美元再度走强；若经济数据走弱，美元将开启回调。短线依托关键支撑阻力进行波段操作，做好止损管理。