FxPro交易：今日外汇交易必读：美伊缓和压低通胀预期 美联储决议前汇市区间震荡

   周二亚盘，美元指数维持高位区间震荡。周一美元兑欧元和日元走软，欧元兑美元日内基本持平报1.1366美元，美元兑日元下跌0.07%至163.32日元，主要因美国暂停对伊朗空袭推动油价下跌，德黑兰表示若美方继续暂停则伊朗也将停止袭击，提振了外交缓和冲突的希望并提升风险偏好，但美元脱离日低，因美债收益率跌幅小于其他市场，为美元提供支撑。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.518附近，美伊临时停火推动原油大幅回落，能源通胀担忧降温，避险买盘阶段性撤离，美元早盘承压下行，但尾盘资金博弈美联储决议逐步收复失地。基本面来看，市场普遍预期7月美联储维持利率不变，不过9月加息预期仍存，美国就业数据韧性持续支撑偏紧政策预期，限制美元下行空间。技术面上，美元短线支撑101.00，阻力101.80，多空观望情绪浓厚。短期行情缺乏明确方向，一切等待美联储议息会议与主席讲话，若表态偏鹰，美元有望重启反弹；措辞中性则美元延续调整。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1370附近，预计日内区间震荡偏弱。欧央行官员表态保留9月加息可能性，警惕能源波动推升通胀，短期为欧元提供支撑；但欧元区制造业持续收缩、德国经济复苏乏力，基本面短板压制上行空间。行情高度依赖美元走势，属于被动跟随行情，缺乏独立多头驱动力。日线承压MA20均线，上方1.1430存在密集套牢盘；4小时多空拉锯，多头动能微弱。激进者反弹至1.1410附近轻仓试空，止损1.1445；回踩1.1330企稳可短线多单博弈修复。支撑1.1330，阻力1.1430。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3290附近，预计日内偏弱震荡。英国6月通胀持续回落，薪资增速放缓，市场逐步计价英国央行后续降息预期，国内消费与服务业复苏乏力，缺少独立利好支撑英镑。本轮小幅反弹完全依靠美元阶段性走弱带动，内生上涨动力不足。日线持续承压中长期均线，空头趋势未反转，4小时反弹抛压较重。操作以逢高做空为主，支撑1.3270，阻力1.3380。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于163.774附近，预计高位窄幅震荡。日本官员持续释放口头干预警告，逼近164关口抑制多头追涨情绪，但口头干预仅能带来短期压制，难以扭转大趋势。市场静待美联储议息决议，若美联储维持偏鹰基调，美债收益率企稳将再度提振汇价。日线多头格局完好，短线动能衰减，4小时布林带收口。区间高抛低吸思路，上方164.20强阻力，支撑163.00。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6983附近，预计围绕0.70关口来回拉锯。澳洲6月就业数据表现强劲，支撑澳洲联储偏紧政策预期，给澳元带来底部支撑。但作为典型商品货币，铁矿石、原油价格回落持续形成压制，叠加海外需求预期偏弱，上涨动能不足。汇价走势高度关联全球风险偏好与美元强弱，独立行情较少。日线徘徊短期均线。回踩0.6960低多，反弹0.7020承压做空，支撑0.6960，阻力0.7020。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息

   特朗普公开表态给予美伊外交谈判窗口期，但若谈判破裂将重启大规模军事打击，油价大幅跳水缓解能源通胀压力，10年期美债收益率下行3.4个基点至4.647%。美国核心资本品订单超预期增长，AI产业投资维持高景气，就业数据持续展现韧性，CME利率期货9月加息概率仍维持38%高位。市场普遍预期本次FOMC维持3.5%-3.75%基准利率不变，博弈焦点集中于主席沃什发布会措辞。特朗普同时喊话美联储，呼吁美国维持全球最低利率，与官员鹰派立场形成分歧，加剧美元日内波动。

   2、欧洲方面消息

   欧元区6月制造业PMI持续处于收缩区间，德国工业产出再度走弱，内需疲软压制欧元中长期上行空间。欧央行管委会官员重申能源波动仍是通胀最大隐患，并未完全关闭9月加息选项，短期为欧元提供底部支撑。欧盟与美国汽车关税谈判陷入僵局，美方威胁将关税上调至25%，市场担忧贸易摩擦拖累欧元区经济。欧债收益率跟随美债同步下行，德债10年期收益率跌至3.132%，欧美利差格局未有实质性改善，欧元反弹高度持续受限，仅依靠美元走弱获得阶段性喘息。

   3、英国、澳洲热点消息

   英国6月零售数据小幅回暖，但薪资增速持续降温，市场进一步计价英国央行年内降息空间，英镑基本面持续偏弱，昨日录得主要非美最大跌幅。澳洲6月就业数据韧性超预期，失业率维持低位，市场推迟澳洲联储降息时点，叠加全球风险偏好小幅回暖，澳元成为昨日表现最优非美。但铁矿石、原油等大宗商品同步走弱，商品货币上涨后劲不足，0.70整数关口争夺激烈。澳洲联储官员保持数据依赖表态，四季度降息预期并未完全消除，中长期限制澳元上涨空间。

   机构观点

   1、高盛

   短期美元仅为技术性回调，美国就业与资本开支韧性支撑中长期利差优势，9月加息预期难以出清。欧元、英镑反弹属于被动修复，缺乏反转基础，议息前建议观望，若沃什发布会释放鹰派信号，可逢低布局美元多头，重点观察101.60阻力突破情况。

   2、荷兰国际ING

   中东局势缓和利好风险货币澳元，但美伊谈判存在反复风险，地缘情绪随时反转。欧元受欧央行偏鹰言论小幅托举，但欧美经济差距难以弥合，1.1430下方维持偏空思路；英镑基本面持续走弱，每一轮反弹均是做空窗口。

   3、大华银行

   美日元贬值大趋势未改变，口头干预仅带来短期回撤，164关口不宜重仓追多，优先区间波段操作。商品货币高度依赖大宗商品价格，原油持续下行将持续压制澳元、加元上行空间，美联储决议落地前减少单边持仓。

   4、纽约梅隆银行

   当前市场过度定价油价降温带来宽松预期，忽略核心通胀粘性。一旦主席重申保留后续加息空间，美元将快速企稳反弹，非美集体承压，短期反弹行情将快速终结，操作严控隔夜持仓，规避决议前后剧烈跳空风险。