FxPro交易：今日外汇交易必读：美伊停火降温加息预期 美元高位回落非美迎来修复窗口

   周一亚盘，美元指数震荡回落。美元上周录得6月中旬以来最大周线涨幅0.7%，美元指数上周五微升0.01%至101.45，主要受油价上涨提振通胀担忧所支撑。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.171附近，周末美方暂停对伊朗空袭，地缘紧张缓和，国际油价大幅下行，市场通胀担忧降温，10年期美债收益率小幅回调，美元短期迎来技术性修正。前期支撑美元走强的核心逻辑为美国就业韧性突出、美联储官员集体释放鹰派信号，市场上调9月加息概率。本周焦点锁定美联储议息会议，市场普遍预期维持利率不变，重点关注鲍威尔讲话基调。若表态偏鹰，美元有望企稳反弹；措辞偏中性则延续回调走势。短期美元多头趋势尚未完全破坏，下行空间存在限制，非美货币仅阶段性修复。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1406附近，预计日内区间震荡修复可能性较大。欧央行7月维持利率不变，拉加德警示油价上行带来二次通胀风险，保留9月加息选项，对欧元形成一定支撑。不过欧元区制造业持续处于收缩区间，经济复苏乏力限制多头空间。行情高度依附美元走势，本周美联储议息会议是核心风向标。若鲍威尔释放鹰派信号，欧元反弹或将快速终结；措辞偏温和则有望挑战1.1430阻力。短期维持区间震荡格局，独立上行动力不足。日图承压MA20均线，多头尚未反转；4小时低位企稳，短线多头占优。支撑1.1340，阻力1.1430。激进交易者回踩11360附近做多，止损1.1330，上看1.1420；触及1.1430遇阻做空。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3358附近，预计偏弱修复，反弹空间有限。英国6月CPI回落至2.6%，通胀降温削弱英国央行加息预期，叠加国内服务业景气偏弱、内需复苏乏力，英镑缺少独立上行动能。美英利差持续承压英镑走势，行情被动跟随美元波动。本周重点关注美联储议息会议，若鲍威尔释放鹰派信号，本轮反弹或将快速终结。日图全部均线压制空头格局未改；支撑1.3270，阻力1.3380。操作：反弹至1.3370附近做空，止损1.3405，目标1.3280；跌破1.3270顺势追空。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于163.557附近，高位小幅回落，整体多头不变。受美元短期回落带动，日元迎来短暂修复。美日巨大利差仍是主导行情核心，日本央行加息节奏温和，与美联储利率差距持续支撑套息交易，中长期日元承压格局未改。日本官员持续释放口头干预信号，但尚未落地实质性行动，市场警惕逼近164关口引发干预。本周美联储议息至关重要，若鲍威尔措辞偏鹰，美日有望再度挑战前高；若基调转中性，日元延续修复。日图持续沿布林上轨运行，多头趋势强劲；支撑163.00，阻力164.20。策略：回踩163.10做多，止损162.75，目标164.00；不轻易做空日元。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6999附近，预计日内区间震荡格局为主。澳洲6月就业数据大幅好于预期，新增就业人数远超预期，推升市场对澳洲联储维持紧缩政策预期，为澳元提供基本面支撑。作为典型商品货币，澳元走势同时绑定铁矿石、铜等工业金属价格以及中国需求预期；周末美伊谈判缓和，油价快速下行，压制全球通胀预期，风险情绪小幅回暖短期利好澳元。但本周美联储议息会议悬而未决，市场观望情绪浓厚，多头缺乏持续进攻动能。日图价格反复测试0.70整数关口压力，多次上攻未能有效站稳，上方抛压较重；4小时图多空力量均衡，价格在均线之间来回拉锯。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面

   上周五美国初请失业金维持低位，劳动力韧性再度强化市场加息预期，CME利率期货显示9月加息概率升至82%，10年期美债收益率站稳4.7%上方。周末突发重大转折：白宫宣布暂停对伊朗新一轮空袭，阿曼赴伊斡旋霍尔木兹通航，油价周一开盘暴跌超6%，通胀担忧快速降温，美债收益率、美元同步低开回落。本周三将迎来7月美联储议息会议，市场普遍预期维持利率不变，焦点集中主席沃什讲话对9月利率路径指引；同时本周将公布美国二季度GDP、核心PCE物价指数，数据将直接左右美元中期方向。

   2、欧洲方面消息面

   欧央行7月维持利率不变，但拉加德释放偏鹰预警，提示油价暴涨或催生二次通胀，保留9月加息空间，一定程度缓冲欧元下行压力。欧元区经济复苏持续疲软，德国工业产出连续三月下滑，制造业PMI维持收缩区间，滞胀矛盾凸显。地缘层面，美伊停火缓解欧洲能源进口成本压力，市场下调欧元区短期通胀峰值预期。本周多名欧央行核心官员将发表讲话，若官员集体软化收紧立场，欧元反弹行情或将快速终结；短期欧元完全依附美元波动，独立上涨动力不足，上方套牢抛压密集。

   3、澳大利亚市场消息面

   澳大利亚6月就业数据大幅超出市场预期，新增就业岗位大幅上行，失业率保持稳定，劳动参与率走高，强化澳洲劳动力市场韧性，市场上调年底前澳洲联储再度加息概率。国内通胀依旧高于央行2%-3%目标区间，叠加能源成本居高不下，澳洲联储短期难以转向降息。澳元作为商品货币，高度依赖中国经济预期与铁矿石、有色金属价格波动。当前中国制造业复苏节奏偏弱，限制大宗商品上行空间。短期澳元内部利多有限，走势主要跟随美元波动。市场等待美联储议息结果，若全球风险偏好持续改善，澳元有望挑战0.7060阻力；倘若美联储释放鹰派信号，风险货币集体承压，澳元大概率失守0.6930支撑。

   机构观点

   1、中金外汇

   短期美元迎来技术性回调窗口，但中期多头逻辑未破，美联储7月会议大概率维持利率不变，若沃什释放鹰派措辞，美元将重启上涨。欧元、英镑仅短期修复，9月前难扭转下跌趋势；美日依托利差长期看涨，目标166。建议短线逢高轻仓做空美元，中长期回踩低多美元。

   2、法国外贸银行

   美伊停火显著缓解全球通胀压力，市场过度定价美联储9月加息，本周议息会议或修正鹰派预期，美元存在50-80点回调空间。欧元、英镑迎来1-2日修复行情，但欧元区、英国经济基本面疲软限制涨幅，欧元上方1.145、英镑1.340为强阻力，反弹分批布局空头。

   3、南华期货外汇

   本周超级央行周是全年关键节点，一切短线波动均为议息会议前置震荡。原油大跌削弱美元核心利多逻辑，非美货币集体迎来喘息；但不要看空美元中期趋势，美国就业韧性依旧强劲，9月加息并未完全排除。操作上控制仓位，规避周三议息前重仓博弈，欧元、英镑反弹不追多。

   4、荷兰国际

   G10货币分化格局延续，日元贬值周期未结束，仅短期跟随美元小幅反弹；加元受油价剧烈波动反复拉扯，多空反复切换。重点关注美国PCE物价数据，若通胀持续降温，将大幅打压美元，利好欧元、英镑、澳元等风险货币；若数据超预期走强，美元将再度走强刷新阶段高点。