FxPro交易：今日外汇市场分析：美伊冲突油价升 欧央行加息概率增
亚盘市场行情
周四，因美伊局势持续紧张，美元指数先跌后涨，盘中一度升至101.54的日内高点，截至目前，美元报价101.43。
外汇市场基本面综述
特朗普：正”认真考虑"重启对伊朗大规模作战行动，正接近作出决定。伊朗希望谈判，但伊朗还没准备好，他们遭受的痛苦还不够；若胡塞武装再次袭击船只，美国将追究伊朗责任。
美国部署B-1轰炸机，对伊朗的攻击升级。伊拉克总理访问伊朗时表示，伊拉克不允许从其领土发起威胁伊朗的行动。
伊朗警告英国勿让美军借基地袭击伊朗。
美施压沙特签"亚伯拉罕协议”否则核协议"作废”。
机构观点汇总
瑞银集团：7月美联储决议：新闻发布会还开不开？将怎么开？
在上一次美联储新闻发布会及国会证词中，主席沃什反复强调当前正处于“国家与历史的转折点”，展现出独特的丘吉尔式庄重与历史使命感。
就本次新闻发布会而言，市场预计难以获得具体的政策增量。沃什此前已成功规避对政策路径的明确暗示，预计这一风格将延续――他既不会给出明确的“下次会议”或“近期”行动指引，甚至可能淡化对“数据依赖”的常规表述。对于具体政策细节，他更倾向将焦点转向新近公布五位负责人的内部工作组进展，而非直接提供实质性见解。
同时，恢复价格稳定性仍将是其贯穿始终的核心叙事。沃什此前曾直言通胀是一种选择，并重申委员会在实现价格稳定上保持高度统一，这一坚定立场预计将在本次发布会中延续。
值得关注的是，本次发布会最大的变数在于其召开的必要性本身。沃什曾引述导师舒尔茨的信条：“唯有存在重大信息传达时，新闻发布会才有价值”。在缺乏政策变动、明确前瞻性指引及重大新进展的背景下，尽管基准预期仍是他将如期亮相，但按照其对发布会价值的严格定义，亦不能排除他出于“无要事可宣”而取消发布会的边际可能。
Matthew Ryan：如果美伊冲突长期持续，为维护抗击通胀的政策信誉，欧洲央行可能采取预防性加息
尽管欧洲央行今天维持利率不变，但目前来看，其在9月下一次会议上再次加息的可能性已经超过不加息。从表面上看，现有数据并未发出迫切需要进一步收紧政策的强烈信号。基础通胀仍处于略高于目标、但总体受控的水平，目前也尚未出现能源价格飙升引发明显第二轮效应的迹象。与此同时，经济增长依然疲弱，官员们也会警惕进一步加息将欧元区经济推向更明显的放缓，甚至陷入衰退。
不过，美伊紧张局势近期再次升级，并带动能源价格大幅上涨，这很可能迫使欧洲央行采取行动。政策制定者已经明确表示，他们正密切关注中东局势的发展，而且理由充分：如果油价持续上涨，可能会逆转此前在抑制通胀方面取得的大部分进展。如果冲突长期持续，且看不到任何降温路径，欧洲央行为维护其抗击通胀的政策信誉，可能几乎别无选择，只能采取预防性行动。
决议公布后，欧元出现下跌，这似乎是典型的“买预期、卖事实”。利率互换市场此前已经在很大程度上计入了欧洲央行9月加息的预期，因此，市场对鹰派意外的门槛本就很高。在这种情况下，欧洲央行未就下一次会议加息作出强烈承诺，欧元出现一定下行压力也就在意料之中。
分析师Christopher Romano：欧元/美元短期前景转趋看空，油价上涨与美债收益率攀升支撑美元
欧元兑美元EUR/USD短期前景已转趋偏空。该货币对未能站稳10日和21日移动均线以及自5月11日高点延伸的下降趋势线，随后掉头下跌，触及16个交易日低点。在美国就业数据、油价上涨以及美国利率环境变化等因素共同作用下，重新反弹的可能性正在下降。
推动这一走势的关键因素之一是油价大幅上涨。布伦特原油期货价格自6月底低点持续反弹，周四升至100美元上方，引发投资者对通胀可能再度升温的担忧。这一变化直接传导至美国利率市场。随着市场担心美联储可能需要采取更为鹰派的政策立场，美债收益率持续走高。美国2年期国债收益率升至2026年以来新高，令日线图上的看跌上升楔形形态失效；与此同时，2027年3月SOFR期货跌破2025年低点，释放出利率可能进一步大幅上升的信号。这进一步扩大了美国与德国2年期国债收益率利差，为美元相对于欧元提供了更高的收益率优势。
技术指标同样强化了看跌观点。日线和月线图均出现倒锤头K线形态，相对强弱指数（RSI）显示下行动能正在增强，而未能守住10日和21日移动均线以及既有下降趋势线也进一步加剧了技术面偏空格局。在上述利空因素缓解之前，欧元兑美元面临的下行风险预计仍将维持在较高水平。
三菱日联：为何尽管市场猜测日本央行加息，日元仍交易于历史低点
我们认为，原油和天然气价格持续上涨，正对日元这类低收益货币形成明显下行压力。日本财务省近期的口头干预收效有限，市场也在评估日本政府是否会很快采取实际汇市干预措施。
有关日本央行官员可能早于市场预期加息的报道，与我们对日本央行最早于9月加息的判断一致。日本收益率上升确实有助于为日元提供一定支撑，但我们并不认为，仅凭日本央行再加息一次，就足以扭转日元整体走弱的趋势。
只要全球能源价格维持高位，同时日本以外主要经济体的收益率继续处于高位，美元兑日元就可能继续徘徊在年内高点附近。即使日本央行在9月加息，其作用也更可能是减缓日元贬值压力，而不是推动汇率趋势发生根本逆转。
周四，因美伊局势持续紧张，美元指数先跌后涨，盘中一度升至101.54的日内高点，截至目前，美元报价101.43。
特朗普：正”认真考虑"重启对伊朗大规模作战行动，正接近作出决定。伊朗希望谈判，但伊朗还没准备好，他们遭受的痛苦还不够；若胡塞武装再次袭击船只，美国将追究伊朗责任。
美国部署B-1轰炸机，对伊朗的攻击升级。伊拉克总理访问伊朗时表示，伊拉克不允许从其领土发起威胁伊朗的行动。
伊朗警告英国勿让美军借基地袭击伊朗。
美施压沙特签"亚伯拉罕协议”否则核协议"作废”。
机构观点汇总
瑞银集团：7月美联储决议：新闻发布会还开不开？将怎么开？
在上一次美联储新闻发布会及国会证词中，主席沃什反复强调当前正处于“国家与历史的转折点”，展现出独特的丘吉尔式庄重与历史使命感。
就本次新闻发布会而言，市场预计难以获得具体的政策增量。沃什此前已成功规避对政策路径的明确暗示，预计这一风格将延续――他既不会给出明确的“下次会议”或“近期”行动指引，甚至可能淡化对“数据依赖”的常规表述。对于具体政策细节，他更倾向将焦点转向新近公布五位负责人的内部工作组进展，而非直接提供实质性见解。
同时，恢复价格稳定性仍将是其贯穿始终的核心叙事。沃什此前曾直言通胀是一种选择，并重申委员会在实现价格稳定上保持高度统一，这一坚定立场预计将在本次发布会中延续。
值得关注的是，本次发布会最大的变数在于其召开的必要性本身。沃什曾引述导师舒尔茨的信条：“唯有存在重大信息传达时，新闻发布会才有价值”。在缺乏政策变动、明确前瞻性指引及重大新进展的背景下，尽管基准预期仍是他将如期亮相，但按照其对发布会价值的严格定义，亦不能排除他出于“无要事可宣”而取消发布会的边际可能。
Matthew Ryan：如果美伊冲突长期持续，为维护抗击通胀的政策信誉，欧洲央行可能采取预防性加息
尽管欧洲央行今天维持利率不变，但目前来看，其在9月下一次会议上再次加息的可能性已经超过不加息。从表面上看，现有数据并未发出迫切需要进一步收紧政策的强烈信号。基础通胀仍处于略高于目标、但总体受控的水平，目前也尚未出现能源价格飙升引发明显第二轮效应的迹象。与此同时，经济增长依然疲弱，官员们也会警惕进一步加息将欧元区经济推向更明显的放缓，甚至陷入衰退。
不过，美伊紧张局势近期再次升级，并带动能源价格大幅上涨，这很可能迫使欧洲央行采取行动。政策制定者已经明确表示，他们正密切关注中东局势的发展，而且理由充分：如果油价持续上涨，可能会逆转此前在抑制通胀方面取得的大部分进展。如果冲突长期持续，且看不到任何降温路径，欧洲央行为维护其抗击通胀的政策信誉，可能几乎别无选择，只能采取预防性行动。
决议公布后，欧元出现下跌，这似乎是典型的“买预期、卖事实”。利率互换市场此前已经在很大程度上计入了欧洲央行9月加息的预期，因此，市场对鹰派意外的门槛本就很高。在这种情况下，欧洲央行未就下一次会议加息作出强烈承诺，欧元出现一定下行压力也就在意料之中。
分析师Christopher Romano：欧元/美元短期前景转趋看空，油价上涨与美债收益率攀升支撑美元
欧元兑美元EUR/USD短期前景已转趋偏空。该货币对未能站稳10日和21日移动均线以及自5月11日高点延伸的下降趋势线，随后掉头下跌，触及16个交易日低点。在美国就业数据、油价上涨以及美国利率环境变化等因素共同作用下，重新反弹的可能性正在下降。
推动这一走势的关键因素之一是油价大幅上涨。布伦特原油期货价格自6月底低点持续反弹，周四升至100美元上方，引发投资者对通胀可能再度升温的担忧。这一变化直接传导至美国利率市场。随着市场担心美联储可能需要采取更为鹰派的政策立场，美债收益率持续走高。美国2年期国债收益率升至2026年以来新高，令日线图上的看跌上升楔形形态失效；与此同时，2027年3月SOFR期货跌破2025年低点，释放出利率可能进一步大幅上升的信号。这进一步扩大了美国与德国2年期国债收益率利差，为美元相对于欧元提供了更高的收益率优势。
技术指标同样强化了看跌观点。日线和月线图均出现倒锤头K线形态，相对强弱指数（RSI）显示下行动能正在增强，而未能守住10日和21日移动均线以及既有下降趋势线也进一步加剧了技术面偏空格局。在上述利空因素缓解之前，欧元兑美元面临的下行风险预计仍将维持在较高水平。
三菱日联：为何尽管市场猜测日本央行加息，日元仍交易于历史低点
我们认为，原油和天然气价格持续上涨，正对日元这类低收益货币形成明显下行压力。日本财务省近期的口头干预收效有限，市场也在评估日本政府是否会很快采取实际汇市干预措施。
有关日本央行官员可能早于市场预期加息的报道，与我们对日本央行最早于9月加息的判断一致。日本收益率上升确实有助于为日元提供一定支撑，但我们并不认为，仅凭日本央行再加息一次，就足以扭转日元整体走弱的趋势。
只要全球能源价格维持高位，同时日本以外主要经济体的收益率继续处于高位，美元兑日元就可能继续徘徊在年内高点附近。即使日本央行在9月加息，其作用也更可能是减缓日元贬值压力，而不是推动汇率趋势发生根本逆转。
风险提示
外汇交易涉及高风险，可能不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。在进行任何交易决定之前，请确保您完全了解相关风险，并寻求独立的财务建议。FxPro 不对任何投资损失承担责任。