FxPro交易：今日市场信号：美元指数101.5 美日创1986年以来新高
7月24日，周五亚市盘中，现货黄金交投于4048.76美元/盎司附近。金价周四回落近2%，主因中东冲突推高能源价格，引发通胀担忧并强化加息预期。油价周四上涨逾6%，布伦特原油重返100美元/桶关口上方。
美元指数周四上涨0.32%至101.54，主要受中东紧张局势推动――布伦特原油自5月以来首次突破每桶100美元（胡塞武装袭击红海沙特油轮，特朗普誓言实施“重大军事惩罚”），加剧通胀担忧并提升美联储加息预期。市场预计下周会议加息概率已从一周前的11.8%升至35.8%，9月加息概率从52.4%攀升至81.4%。与此同时，美国上周初请失业金人数降至18.7万，远好于市场预期。
欧元兑美元下跌0.33%至1.1372。欧洲央行维持利率不变，但为9月加息敞开大门，市场计价9月加息概率为71%，不过欧元整体仍承压。
美元兑日元升至1986年11月以来最高水平，盘中触及163.98，收报163.82，涨幅0.42%。日元走弱主要因市场预期日本央行加息将更为审慎（高盛预计7月按兵不动、明年1月加息），尽管日本两年期国债收益率触及31年高位，且日本财务省重申已做好干预汇市的准备。
亚洲市场
澳大利亚私营部门在7月获得增长动力，标普全球综合PMI从50.4升至52.6，为年初以来最高读数。这一改善主要由服务业推动，服务业PMI业务活动指数从50.5升至53.0，制造业PMI则从51.5微升至51.7。数据显示，第三季度初经济扩张步伐趋于稳健，整体企业活动增速高于调查的长期平均水平。
报告的一个显着特点是需求有所改善。新订单五个月来首次增加，表明尽管海外市场持续疲软，国内需求已开始回升。虽然服务业仍是增长的主要引擎，但制造业也显示出企稳迹象。工厂产出仍略低于扩张门槛（49.9），但较6月的49.5有所改善，表明该行业的下行趋势正在逐步缓解而非进一步加深。
调查还带来了令人鼓舞的通胀信号。投入成本压力持续缓和，进一步印证通胀回落趋势仍在延续，尽管需求有所增强。与此同时，随着商业环境改善，企业更愿意保护利润率。不过展望未来，企业对前景仍保持谨慎，反映出全球经济和贸易环境的不确定性。
欧元市场
欧洲央行如期维持主要利率不变，将存款利率维持在2.25%，同时承认能源市场波动使通胀前景更加复杂。管委会并未暗示政策方向的转变，而是强调“能源价格的前景虽然高度波动”，仍远高于中东冲突前水平，并补充称“能源冲击的全面通胀影响尚未显现”。声明进一步指出，政策制定者关注的是持续能源成本上涨可能如何推动更广泛通胀。
欧洲央行表示，正在“密切关注冲击的强度和持续时间，及其间接和第二轮影响”，反映出对能源价格持续上涨最终可能波及工资和潜在通胀的担忧。与此同时，政策制定者强调仍“致力于制定货币政策，确保中期内通胀稳定在2%目标以内”。声明并未明确支持再次加息的预期，而是重申管委会将继续以“依赖数据和逐次会议的方式”制定政策，且“不会事先承诺某一特定的利率路径”。
总体而言，该声明略显偏鹰，但未实质改变欧洲央行的政策框架。通过明确承认能源冲击仍在展开，同时避免就未来利率调整提供具体指引，管委会在地缘政治演变中保留了最大的政策灵活性。目前市场焦点转向行长拉加德的新闻发布会，投资者将从中寻找线索，看她是否认可市场日益增长的预期――即能源驱动的通胀可能为今年晚些时候再次加息保留可能性。
美国市场
截至7月18日当周，美国初请失业金人数大幅下降2.2万至18.7万，远低于预期的21.2万。前一周数据小幅上修至20.9万，四周移动平均值下降7.25k至20.75万。数据显示，尽管能源价格不确定性和全球地缘政治紧张局势加剧，劳动力市场仍保持韧性。
这一改善也体现在续请失业金人数上――截至7月11日当周，续请人数下降2000人至179.6万，保险失业率维持在1.2%。虽然降幅温和，但表明失业工人仍能较快找到新工作，强化了劳动力市场状况依然偏紧而非恶化的判断。续请四周移动平均值也有所下降，显示更广泛的劳动力市场动能保持稳定。
加拿大5月零售销售环比增长1.0%至737亿加元，标志着消费者支出整体改善，9个零售子行业均实现增长。此次涨幅由加油站和燃料供应商领涨（反映燃油价格上涨），汽车和零部件经销商也连续第二个月提价。剔除波动较大的汽油和汽车类别后，核心零售销售仍稳健增长0.9%，表明家庭需求在能源相关支出之外依然保持韧性。
从分项数据来看，加油站和燃料供应商的销售额以价值计增长3.1%，但销量下降2.7%，表明增长主要由价格上涨而非需求增强驱动。与此同时，机动车和零部件经销商上涨0.7%，新车经销商领涨。整体零售销售量增长0.3%，显示经价格调整后商品采购量实现了适度但正向的增长。
前景依然积极。加拿大统计局的初步预估显示，6月零售销售将进一步增长0.4%，表明消费者支出在进入第二季度末前仍在持续扩张。
美元指数周四上涨0.32%至101.54，主要受中东紧张局势推动――布伦特原油自5月以来首次突破每桶100美元（胡塞武装袭击红海沙特油轮，特朗普誓言实施“重大军事惩罚”），加剧通胀担忧并提升美联储加息预期。市场预计下周会议加息概率已从一周前的11.8%升至35.8%，9月加息概率从52.4%攀升至81.4%。与此同时，美国上周初请失业金人数降至18.7万，远好于市场预期。
欧元兑美元下跌0.33%至1.1372。欧洲央行维持利率不变，但为9月加息敞开大门，市场计价9月加息概率为71%，不过欧元整体仍承压。
美元兑日元升至1986年11月以来最高水平，盘中触及163.98，收报163.82，涨幅0.42%。日元走弱主要因市场预期日本央行加息将更为审慎（高盛预计7月按兵不动、明年1月加息），尽管日本两年期国债收益率触及31年高位，且日本财务省重申已做好干预汇市的准备。
亚洲市场
澳大利亚私营部门在7月获得增长动力，标普全球综合PMI从50.4升至52.6，为年初以来最高读数。这一改善主要由服务业推动，服务业PMI业务活动指数从50.5升至53.0，制造业PMI则从51.5微升至51.7。数据显示，第三季度初经济扩张步伐趋于稳健，整体企业活动增速高于调查的长期平均水平。
报告的一个显着特点是需求有所改善。新订单五个月来首次增加，表明尽管海外市场持续疲软，国内需求已开始回升。虽然服务业仍是增长的主要引擎，但制造业也显示出企稳迹象。工厂产出仍略低于扩张门槛（49.9），但较6月的49.5有所改善，表明该行业的下行趋势正在逐步缓解而非进一步加深。
调查还带来了令人鼓舞的通胀信号。投入成本压力持续缓和，进一步印证通胀回落趋势仍在延续，尽管需求有所增强。与此同时，随着商业环境改善，企业更愿意保护利润率。不过展望未来，企业对前景仍保持谨慎，反映出全球经济和贸易环境的不确定性。
欧元市场
欧洲央行如期维持主要利率不变，将存款利率维持在2.25%，同时承认能源市场波动使通胀前景更加复杂。管委会并未暗示政策方向的转变，而是强调“能源价格的前景虽然高度波动”，仍远高于中东冲突前水平，并补充称“能源冲击的全面通胀影响尚未显现”。声明进一步指出，政策制定者关注的是持续能源成本上涨可能如何推动更广泛通胀。
欧洲央行表示，正在“密切关注冲击的强度和持续时间，及其间接和第二轮影响”，反映出对能源价格持续上涨最终可能波及工资和潜在通胀的担忧。与此同时，政策制定者强调仍“致力于制定货币政策，确保中期内通胀稳定在2%目标以内”。声明并未明确支持再次加息的预期，而是重申管委会将继续以“依赖数据和逐次会议的方式”制定政策，且“不会事先承诺某一特定的利率路径”。
总体而言，该声明略显偏鹰，但未实质改变欧洲央行的政策框架。通过明确承认能源冲击仍在展开，同时避免就未来利率调整提供具体指引，管委会在地缘政治演变中保留了最大的政策灵活性。目前市场焦点转向行长拉加德的新闻发布会，投资者将从中寻找线索，看她是否认可市场日益增长的预期――即能源驱动的通胀可能为今年晚些时候再次加息保留可能性。
美国市场
截至7月18日当周，美国初请失业金人数大幅下降2.2万至18.7万，远低于预期的21.2万。前一周数据小幅上修至20.9万，四周移动平均值下降7.25k至20.75万。数据显示，尽管能源价格不确定性和全球地缘政治紧张局势加剧，劳动力市场仍保持韧性。
这一改善也体现在续请失业金人数上――截至7月11日当周，续请人数下降2000人至179.6万，保险失业率维持在1.2%。虽然降幅温和，但表明失业工人仍能较快找到新工作，强化了劳动力市场状况依然偏紧而非恶化的判断。续请四周移动平均值也有所下降，显示更广泛的劳动力市场动能保持稳定。
加拿大5月零售销售环比增长1.0%至737亿加元，标志着消费者支出整体改善，9个零售子行业均实现增长。此次涨幅由加油站和燃料供应商领涨（反映燃油价格上涨），汽车和零部件经销商也连续第二个月提价。剔除波动较大的汽油和汽车类别后，核心零售销售仍稳健增长0.9%，表明家庭需求在能源相关支出之外依然保持韧性。
从分项数据来看，加油站和燃料供应商的销售额以价值计增长3.1%，但销量下降2.7%，表明增长主要由价格上涨而非需求增强驱动。与此同时，机动车和零部件经销商上涨0.7%，新车经销商领涨。整体零售销售量增长0.3%，显示经价格调整后商品采购量实现了适度但正向的增长。
前景依然积极。加拿大统计局的初步预估显示，6月零售销售将进一步增长0.4%，表明消费者支出在进入第二季度末前仍在持续扩张。
风险提示
外汇交易涉及高风险，可能不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。在进行任何交易决定之前，请确保您完全了解相关风险，并寻求独立的财务建议。FxPro 不对任何投资损失承担责任。