FxPro交易：今日外汇交易必读：欧央行决议落地 美元高位震荡非美分化

   周四亚盘，美元指数窄幅震荡。美元指数周三下跌0.09%报101.12，受美国通胀疲软降低美联储进一步收紧政策紧迫性影响。与此同时，中东冲突升级推升布伦特原油至六周高点，地缘风险也对汇市情绪形成扰动。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.108附近，连续上涨后多头小幅止盈，上涨节奏放缓。多名美联储官员持续释放鹰派观点，警惕油价反弹推升通胀，市场上调9月加息概率，10年期美债收益率维持高位，为美元提供支撑。今日欧央行维持利率不变，鹰派表态短暂提振欧元，压缩美元上行空间。晚间美国初请失业金数据成为关键，就业数据强劲将再度利多美元；数据走弱则引发回调。地缘冲突推升油价形成双向博弈，美元中期偏多格局未变，短期进入震荡消化阶段。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1410附近，预计日内区间震荡可能性比较大。欧央行如期维持利率不变，拉加德警示高油价带来输入性通胀，保留9月加息选项，偏鹰表态短暂支撑欧元。但欧元区制造业复苏乏力，经济内生动力不足，限制上行空间。美欧货币政策预期差持续存在，美联储鹰派预期稳固美元，压制欧元反弹高度。日图价格运行于MA20下方，上方1.1480形成强阻力。4小时多空拉锯，空头略占优势。激进者1.1460下方轻仓做空，止损1.1495，回落1.1380企稳可反手低多。支撑1.1375，阻力1.1480。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3375附近，预计日内窄幅震荡。英国通胀存在粘性，国际油价上行加剧输入性通胀隐患，市场保留英国央行维持高利率甚至再度加息的预期，为英镑提供底部支撑。新政府财政管控立场缓和债务担忧，相比欧元抗跌性更强。但英国经济复苏动能偏弱，内需增长乏力限制上行空间。美联储鹰派预期支撑美元持续施压英镑，行情缺乏独立驱动力。日图站稳MA5均线，中期震荡偏多。4小时多空均衡，无明确单边信号。回踩1.3360低多为主，上方1.3440遇阻离场。支撑1.3360，阻力1.3440。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于163.094附近，预计日内冲高震荡。美日货币政策巨大利差是核心压制因素，美联储鹰派预期支撑美债收益率高位运行，套息交易持续打压日元。日本央行维持渐进式收紧节奏，加息力度难以抹平利差缺口。日本财务大臣释放干预警示，口头干预仅短暂减缓贬值速度，无法扭转大趋势。油价上行扩大日本进口成本，进一步利空日元。日图完整多头通道，4小时阶梯上行。短线不盲目追高，回踩162.20低多，上方163.80强阻力。支撑162.20，阻力163.80。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6990附近，预计日内偏弱震荡。澳元属于风险敏感商品货币，铁矿石价格持续走弱、海外需求预期降温，持续削弱澳元底层支撑。澳洲就业数据放缓，市场普遍认定澳洲联储加息周期结束，利率进一步上行空间有限。美联储鹰派预期支撑美元，持续压制澳元反弹空间。全球避险情绪升温，资金规避风险资产，不利于澳元走高。日图均线空头压制，反弹抛压较重。反弹0.6980附近轻仓做空，止损0.7010，下方目标0.6920。支撑0.6950，阻力0.6980。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面

   7月23日早间CME利率期货数据显示，9月美联储加息25个基点概率升至78%，10年期美债收益率站稳4.66%高位。昨日多名FOMC投票委员集体释放鹰派言论，一致警示中东原油涨价将带动服务通胀反弹，不排除后续重启加息。晚间将公布美国初请失业金数据，若就业数据韧性超预期，将进一步强化紧缩定价、支撑美元走强；美国国务卿表态美伊和谈暂无实质进展，地缘风险持续推升通胀预期，双重利多美元，短期多头结构完好。

   2、欧洲方面消息面

   今日欧央行如期维持三大政策利率不变，存款利率2.25%不变，行长拉加德发布会重点提及原油上涨带来输入性通胀反弹风险，明确年内降息窗口延后，9月仍保留加息可能性。欧元区ZEW经济景气指数小幅回暖，但制造业持续低迷，经济结构性疲软未改善。欧元区高度依赖能源进口，高油价持续压制内需，政策陷入抗通胀与稳增长两难。短期欧元走势完全依附美元波动，本土数据难以走出独立趋势，市场观望情绪浓厚，等待后续通胀数据验证欧央行政策路径。

   3、英国、澳大利亚消息面

   英国最新通胀数据小幅回落，但整体粘性仍高于欧元区，市场保留年内一次加息预期，新任财政大臣严控财政开支，缓解债务担忧，英镑抗跌属性凸显。澳洲6月就业数据不及预期，新增就业大幅低于前值，市场彻底定价澳洲联储加息周期结束，大宗商品需求走弱叠加铁矿石价格回调，持续压制澳元多头。商品货币内部分化，加元依托原油上涨获得阶段性支撑，澳、纽持续走弱，短期无明确利好催化，以弱势震荡为主。

   机构观点

   1、荷兰国际ING

   美元短期震荡休整不改中期偏多格局，美联储鹰派预期是核心支撑。欧元仅短期修复，欧央行偏鹰力度有限，9月前难走出趋势上涨；美元兑日元上涨趋势完整，口头干预仅带来短暂回调，回落均为多头布局窗口。澳元缺乏利好，维持逢高空思路。

   2、摩根大通

   当前汇市主线为美欧、美日货币政策预期差。美国就业韧性叠加能源通胀，美联储高利率周期拉长，美元底部支撑牢固。短线观望等待晚间初请数据；中期维持做多美元兑日元、做空澳元策略，小仓位配置英镑对冲波动。

   3、道明证券

   市场过度计价9月美联储加息，若晚间失业金数据走弱，美元将迎来回调，欧元、英镑同步修复。欧央行虽延后降息，但欧元区经济疲软限制反弹空间；日元贬值趋势难逆转，仅实质性入市干预才能扭转行情。

   4、三菱日联

   地缘推升油价形成双向影响，利多美元同时短暂提振加元。非美货币持续分化，英镑依托财政预期抗跌，澳、纽受需求压制走弱。操作规避重仓单边，以区间波段为主，持续跟踪中东局势与美债收益率变动。