FxPro交易：今日外汇交易必读：美元持续走强创新高 日元逼近四十年低位

   周三亚盘，美元指数延续强势震荡上行。美元指数周二上涨0.25%报101.20，连续第四个交易日攀升，主要受中东最新一轮袭击推动油价上涨，加剧市场对通胀持续居高不下的担忧，同时多位美联储官员包括主席沃什对通胀压力表达关切，强化了鹰派预期。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.155附近，技术面多头结构稳固，短期无明显回调信号，波动率温和抬升，持续脱离前期震荡区间。美元走强核心依托两大支撑：一是中东地缘冲突持续升级，推升原油价格，重启市场通胀粘性担忧，持续强化美联储高利率延续预期；二是美联储官员集体释放鹰派论调，明确年内降息无望、高利率将维持更久，美债收益率高位坚挺，拉大全球利差优势。尽管美国部分就业数据边际走弱，但经济整体韧性充足，叠加全球避险资金涌入美元资产，多重利好支撑美元短期强势延续，非美货币普遍承压走弱。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1403附近，预计日内区间震荡偏弱。欧元区经济复苏力度疲软，内需持续偏弱，叠加中东推升油价，输入型通胀再度抬头，经济与通胀形成双重压力。市场一致预期本周四欧央行维持利率不变，仅预判9月存在加息可能，短期政策缺少利好催化。同时美元强势走高、美欧利差优势扩大，持续压制欧元反弹空间。当前欧元整体缺乏独立上行动能，行情被动跟随美元波动，短期延续震荡偏弱格局。日图承压于MA20均线下方，整体偏震荡走弱。4小时图多空拉锯，空头小幅占优。激进者在1.1430下方做空，紧设止损，并寻求1.1370一线企稳反手做多机会。支撑位1.1370，阻力1.1440。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3381附近，预计日内弱势震荡为主。英国最新薪资数据降温，平均薪资增速不及预期，削弱英央行加息底气，市场提前计价宽松预期。英国内需持续疲软、经济复苏乏力，制约英镑中长期韧性。当前英央行维持3.75%高位利率不变，但年内降息预期升温。叠加美元持续强势、全球风险情绪偏弱，英镑缺乏独立上涨动力，短期被动承压，整体延续震荡偏弱走势。日图均线形成空头压制，整体趋势偏弱。4小时延续下行整理结构，多头动能匮乏。日内反弹承压可顺势做空，回撤关键支撑可博取小幅修复。支撑位1.3340，阻力1.3410。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于163.127附近，预计日内高位偏多震荡。日元持续深度贬值核心源于极致美日利差。美联储维持高利率、鹰派预期升温，而日本央行仅维持1.0%温和利率，加息节奏极度滞后。叠加中东地缘紧张推升美债收益率，进一步放大利差优势，套息交易持续做空日元。目前日本财务省干预预期持续升温，或限制上行斜率，但难以扭转长期贬值趋势，日元短期整体维持偏弱格局。日图多头排列完整，上涨通道完好。4小时持续偏多运行，回踩支撑继续看多。激进者回踩162.50低多，止损162.10，高位警惕干预回撤。支撑位162.50，阻力163.80。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7001附近，预计日内窄幅震荡偏弱。澳元作为商品风险货币，持续受到强势美元压制。当前澳洲联储维持高利率不变，但市场逐步计价远期降息预期，削弱利差吸引力。铁矿石等大宗商品价格表现平淡，难以提供有效支撑。叠加中东地缘升温打压全球风险偏好，资金规避风险资产。澳元暂无独立上涨逻辑，走势被动跟随美元与风险情绪波动，短期难以摆脱区间整理。日图缠绕均线弱势整理，4小时多空均衡偏弱。日内以区间高抛低吸为主，反弹承压做空更具优势。支撑位0.6960，阻力0.7020。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面新闻

   美联储官员昨日集体释放偏鹰论调，一致强调通胀粘性超预期，高利率需要维持更长时间，年内降息预期进一步降温。随着中东局势持续紧张，国际油价连续走高站稳85美元关口，市场重新定价美国通胀上行风险，美债10年期收益率持续维持4.60%高位区间，为美元提供稳固利差支撑。当前美国经济就业韧性较强、服务业通胀顽固，并未出现明显衰退信号，美联储暂无宽松理由。债券交易员持续押注美联储维持高利率，甚至保留年底前小幅加息的可能性，美元指数因此持续震荡走强，短期下行空间被完全锁死。

   2、欧洲方面消息面新闻

   欧元区本周迎来关键政策窗口，市场全面等待7月23日欧央行利率决议，目前机构一致预判维持2.25%基准利率不变。欧元区通胀数据持续回落，但能源价格反弹再度带来输入型通胀压力，服务业通胀粘性难以快速消退。最新经济景气数据显示欧洲复苏力度偏弱，内需疲软制约欧元多头走势。欧盟与美国汽车关税分歧仍未落地，贸易不确定性持续压制欧元风险溢价。整体来看，欧元区政策处于观望期，缺少新增利好催化，在强势美元压制下，欧元短期延续震荡偏弱走势，反弹力度有限。

   3、澳大利亚市场消息面新闻

   澳洲联储维持利率不变，市场对澳洲后续加息预期基本降温，大宗商品整体涨跌分化，铁矿石、有色金属震荡偏弱，持续压制澳元反弹动能。澳大利亚就业数据保持稳健，但薪资增速放缓，通胀下行趋势明确，给予澳洲联储宽松操作空间。全球风险情绪偏弱、美元持续走强，导致商品货币澳元持续承压。目前澳元缺少独立上涨逻辑，完全跟随美元节奏波动，整体维持窄幅震荡下行格局。机构预判澳元短期难以摆脱弱势整理，需等待大宗商品回暖与美元回调才能打开修复空间。

   机构观点

   1、荷兰国际ING

   荷兰国际表示，当前美元强势周期尚未结束，通胀粘性与美联储鹰派预期持续支撑美债收益率走高，美元指数101关口站稳后仍有上行空间。欧元缺乏利好催化，短期维持弱势震荡；英镑经济基本面偏弱，反弹持续性极差。日元贬值趋势稳固，仅靠口头干预难以扭转趋势，短线高位震荡为主。商品货币澳元受大宗商品拖累，整体震荡偏弱，暂无趋势性机会。

   2、道明证券

   道明证券指出，全球央行政策周期错位是当前外汇核心主线，美联储高利率维持周期显著长于欧、英、日央行，美元相对优势持续强化。欧元需等待本周欧央行决议指引方向，短期难有大幅修复；英镑延续弱势整理格局。美元兑日元多头趋势明确，但163上方追高风险加大，警惕日本财务省突发干预。澳元整体震荡筑底，下行空间有限。

   3、巴克莱外汇

   巴克莱维持美元偏多判断，认为市场仍在持续计价美联储更长高利率周期，美元韧性持续超预期。非美货币整体承压，欧元、英镑反弹均属于技术性修复，并非趋势反转。日元深度贬值逻辑未变，利差交易持续主导行情。澳元受海外需求疲软影响，短期震荡偏弱，操作上以顺势短空、区间波段为主。

   4、中金外汇

   中金表示，短期外汇市场格局清晰，强美元主导盘面，非美普遍分化下行。地缘油价上涨进一步强化美联储鹰派预期，间接利好美元。欧元、英镑上方压力重重，短期难改弱势；美元兑日元高位震荡偏多，干预仅带来短期回撤。整体操作上顺势为主，规避逆势抄底非美，等待本周央行决议打破震荡格局。