FxPro交易：今日市场信号：11月CPI数据“跳水” 日本央行今日将释放多强的鹰派冲击？

  12月19日，周五亚市早盘，现货黄金交投于4336美元/盎司附近，金价周四小幅下跌，低于预期的美国通胀数据，削弱了黄金作为对冲通胀工具的吸引力，但同期失业率上升带来的支撑限制了金价跌幅；美原油交投于56美元/桶附近，市场正在权衡因俄乌和谈与委内瑞拉局势而日益加剧的供应端风险。

  美元兑日元和瑞郎周四走软，主要因美国公布的11月通胀数据低于预期，降低了美元的吸引力；与此同时，欧元在欧洲央行维持利率不变后小幅下跌。

  具体数据显示，美国11月消费者物价指数同比上涨2.7%，低于调查预期的3.1%。这导致美元兑日元下跌0.12%，报155.50日元；美元兑瑞郎下跌0.14%。分析指出，由于此前政府长期停摆影响了数据收集，此次通胀报告的准确性存疑，市场正密切关注更传统的PCE物价指数。

  另一方面，欧元兑美元下跌0.14%，报1.17240美元。欧洲央行在当日会议上决定维持利率不变，并对欧元区经济的韧性持积极看法，但并未改变市场对其未来两年利率将维持不变的预期。

  英镑在英国央行宣布年内第四次降息后反而小幅上涨0.09%**，市场预期下一次降息的时间点已被推迟。日本央行则几乎确定将在周五加息，将利率从0.5%上调至0.75%。

  亚洲市场

  根据日本统计局周五发布的最新数据，日本11月全国消费者物价指数（CPI）同比上涨2.9%，较之前的3.0%有所上升。

  进一步细节显示，全国消费者物价指数（不含新鲜食品）在十一月同比增长3.0%，而之前为3.0%。这一数字与市场共识一致。

  11月CPI除新鲜食品和能源指数同比上涨3.0%，高于之前的3.1%。

  欧洲市场

  欧洲央行将存款利率维持在2.00%，符合预期，显示出当前政策设置依然适用的信心。随着通胀大致趋于目标水平，且增长有所改善，政策制定者认为此阶段无需调整利率。

  更新后的欧元体系员工预测显示，2025年整体通胀率平均为2.1%，2026年降至1.9%，2027年降至1.8%，2028年又回落至2.0%。剔除能源和食品的核心通胀预计为2025年2.4%，2026年2.2%，2027年1.9%，2028年2.0%。

  2026年通胀展望上调，主要反映服务业通胀下降速度将比此前预期更缓慢的预期。

  在增长方面，预测在预测期内上调。预计2025年GDP增长1.4%，2026年增长1.2%，2027年增长1.4%，2028年增长保持在1.4%。这一改善主要由国内需求增强推动。

  英格兰银行宣布了广泛预期的25个基点降息，将银行利率提升至3.75%。然而，这一决定伴随着出人意料的鹰派5比4票数分裂。

  支持削减的人士由州长安德鲁·贝利（与莎拉·布里登、斯瓦蒂·丁格拉、戴夫·拉姆斯登和艾伦·泰勒）领导，认为通胀缓解大致上仍在进行中。一些成员强调，“通胀的上行风险持续下降”。其他观点则聚焦于活动减弱和通胀下行风险。

  相比之下，四位议员（梅根·格林、克莱尔·隆巴德利、凯瑟琳·L·曼和休·皮尔）投票支持维持利率稳定，表达了对“通胀持续的担忧”。他们强调了服务业通胀、工资增长和通胀预期的上升。这些成员“不相信货币政策立场具有实质性的限制性”，主要要求更“长期的政策限制期”。

  美国市场

  截至12月13日当周，美国初次失业救济申请人数下降了1.3万，降至22.4万，符合预期。四周移动平均初申请人数上升50万，达到21.75万。

  截至12月6日当周，持续申请人数增加67,000人，达到189.7万。四周持续申请的移动平均下降了1.4万，至1902。

  美国11月通胀放缓幅度高于预期，数据与9月份水平相比，原因是政府关门后缺乏10月份数据。

  整体CPI同比从3.0%降至2.7%，低于预期的回升，达到3.1%。核心CPI也出现意外下跌，从3.0%降至2.6%，远低于预期的3.0%。

  这种广泛的放缓强化了这样一种观点：潜在的通胀压力正在比此前预期的更快缓解。在各项中，能源价格同比上涨4.2%，食品价格同比上涨2.6%。